Lo que debes saber este miércoles antes de que abra el mercado (+Podcast)

El mercado está a la espera de que EEUU reporte sus cifras de IPC correspondientes a julio, para comprobar si la Fed tenía razón en afirmar que las presiones inflacionarias son temporales. Las expectativas para las cifras apuntan a esta dirección, con una inflación a 12 de meses de 5,3% en julio (fue de 5,4% en junio).

Los mercados esperan el reporte sin grandes variaciones. Tuvimos una sesión mixta en Asia, región golpeada ahora por la expansión de la variante Delta. Sin embargo, el índice regional anota un avance de 0,59%. En Europa, el Stoxx600 sube 0,11% para marcar un nivel récord y el inicio de lo que podría ser su octava sesión consecutiva con avances. Por el contrario, tras rozar niveles récord ayer, el S&P500 opera con una caída de 0,13%. El Dow Jones también cae ligeramente, mientras el Nasdaq pierde ya 0,25%.

El dólar se mantiene estable cerca de sus máximos de marzo (DXY 93,14). En reacción, vemos caídas en las materias primas, incluyendo el cobre. El metal pierde 0,38% en Londres, también a consecuencia del acuerdo entre Minera Escondida y su sindicato, lo que despejó los temores a una interrupción del suministro. El acuerdo aún debe ser sometido a votación de los trabajadores.

Los titulares también destacan la aprobación en el Senado del plan de infraestructura impulsado por la administración de Biden. El plan contempla US$550 mil millones de nuevo capital para invertir en caminos, puentes, infraestructura sanitaria y de internet, entre otras obras. Pero, el plan -que se extiende a lo largo de una década- aún debe ser aprobado por la Cámara de Representantes. Para ello requerirá que se eleve el techo de la deuda fiscal, lo que podría demorar el trámite durante meses.

Sin embargo, los demócratas aprovechan la coyuntura para impulsar el plan eje de la presidencia de Biden. Esta mañana el Senado aprobó el plan “contra la pobreza y el cambio climático”, por US$3,5 billones. El plan contempla la ampliación de la gratuidad a la educación preescolar, la extensión de algunos programas implementados en respuesta a la pandemia, y la ampliación de cobertura de salud. También incluye una fuerte apuesta por la electrificación del transporte público y busca duplicar la generación con energías renovables al 2040.

Chile también se embarca en un proceso de ampliación del gasto fiscal tras la pandemia. El Ejecutivo apuesta por extender el IFE, y Diario Financiero destaca que con ello golpea el posible avance de un cuarto retiro de fondos previsionales. Bloomberg esta mañana define a Chile como “el país emergente con mayor gasto en respuesta a la pandemia”, con un 14,1% del PIB.

Diario Financiero también destaca en su portada la alerta de las AFP sobre la menor liquidez de los fondos D y E, por lo retiros y los traspasos de fondos de los afiliados. Además, Gabriel Zaliasnik, abogado de Sartor, afirma que la administradora de fondos no tiene ninguna responsabilidad en el caso Swell, y que corresponde a Swell ofrecer un mecanismo de solución a los aportantes.

Finalmente, la industria de criptomonedas y de finanzas descentralizadas (DeFi) sufre un fuerte golpe, tras el reporte de un ataque cibernético millonario. Poly Network, que conecta algunas de las bases digitales descentralizadas más utilizadas del mundo, reportó que hackers infiltraron sus sistemas y se apoderaron de criptomonedas por US$600 millones. El ataque sería uno de los mayores sufridos por la industria. A pesar de la noticia, las criptomonedas operan con alzas generalizadas, y el bitcoin ya transa por sobre los US$46.100.

Ahora un anuncio administrativo. Mañana por un problema logístico no podré acompañarlos con el podcast. Sí habrá newsletter, a cargo por mis generosos compañeros en la redacción de Santiago. Yo los acompañaré de nuevo el viernes, para un último podcast antes de partir de vacaciones de verano.

ATENTOS HOY 

• Brasil publica su reporte de ventas de retail. Analistas prevén una desaceleración de las cifras de junio. (08.00 horas)
• EEUU reporta datos de IPC a julio. El mercado espera ver una variación mensual de 0,5%, tras el alza de 0,9% que se registró en junio. (08.30 horas)
• La Cámara de Diputados tiene previsto votar en primer trámite la reducción del 50% en el impuesto a los combustibles. (10.00 horas)
• Ebay reporta resultados al segundo trimestre.